Ce cours apparaît dans les formations suivantes :
• Faculté de Gestion, Economie & Sciences - Licences & Prépas - Classe Sup + Licence 3 parcours Economie Finance - S6 - 3 ECTS

Pré requis

Cours de mathématiques L1 et L2.

Cours de microéconomie L1.

Objectifs du cours

Le cours de « Théorie des marchés financiers » a pour objectif de présenter les théories financières standards et de donner une introduction à la finance comportementale. Sur le plan pratique, les étudiants auront pour projet de constituer la réalisation d’un portefeuille optimisé d’actifs financiers.

Contenu du cours

INTRODUCTION :

1. La crise des subprimes : est-ce vraiment la faute des marchés ?

2. Le rôle théorique des marchés financiers dans le fonctionnement de l’économie

3. Le théorème de séparation de Fisher

PARTIE I : INTRODUCTION AUX THEORIES FINANCIERES STANDARDS

1. Modèle de Markowitz

2. Modèle d’équilibre des actifs financiers (CAPM)

3. Modèle d’évaluation par arbitrage (APT) et modèle multi-facteurs

4. Pour aller plus loin : mise en œuvre d’un algorithme d’optimisation de portefeuille (en utilisant R ou Python)

PARTIE II : LA FINANCE COMPORTEMENTALE

1. L’approche psychologique de J.M. Keynes

2. Le champ de la finance comportementale

3. Quelques résultats importants de la finance comportementale

CONCLUSION

Modalités d'enseignement

Organisation du cours

Travaux dirigés : 24h

Méthodes pédagogiques

Évaluation

Ressources internet

• Portfolio Visualizer